เครื่องต้นแบบของ M1 มีรหัสว่า M49/5 เมื่อนำมาใช้ใน Production จริงมีรหัสว่า M88 เป็นเครื่อง 6 สูบ 24 วาล์ว 3423 cc bore x stroke = 93.4 x 84 mm แต่ยังใช้หัวฉีดกลไกของ Kugelfischer อยู่
มันเป็นบรรพบุรุษของเครื่อง M Power ในอีกสองสามเจนเนอเรชั่นต่อมา (โปรดสังเกตุ bore x stroke ของมัน)
M1 ผลิตออกมาระหว่างปี 77/78 ตอนแรกเอาไปให้ Lamborghini ทำแต่ไม่สำเร็จ BMW เลยเอากลับมาให้ Baur ทำต่อในเยอรมัน มันถูกผลิตออกมาทั้งสิ้น 456 คัน ประมาณ 49 คันเป็นสเปกตัวแข่ง Gr.4 (ที่ลงแข่งใน Pro Car Series) และ Gr.5 ส่วนที่เหลือเป็น Street Version 277 แรงม้า